聖誕節，9歲女孩瑪麗得到一只胡桃夾子。夜晚，她夢見這胡桃夾子變成了一位王子，領著她走入另外一個世界。這個世界中，所有的玩具都有了生命。在這裏原本美好的王國被老鼠占領，並且為了遮住太陽的光芒，老鼠兵抓了王國的人民為他們制造黑色的濃煙。
當晚在雪仙子的幫助下，瑪麗為胡桃夾子恢復了肉身，但是在老鼠王後的破壞下胡桃夾子還是不能破除詛咒，並且瑪麗又回到了現實當中。
瑪麗為了能解除胡桃夾子身上的魔咒，幫他恢復王國。她再次回到了夢境中，並且和胡桃夾子制定了關閉濃煙制造工廠，讓陽光曬到大地，趕走老鼠的計劃。
胡桃夾子和瑪麗帶領他們的玩具朋友們來到了工廠，但是不幸的是胡桃夾子被抓，將要被扔經火爐中燒掉。在最危急的一刻瑪麗救下了小夾，用真情的眼淚為他破除了詛咒。小夾恢復了王子的身份，關閉了濃煙工廠。帶領著人們反擊老鼠兵，把老鼠趕出了自己的王國。勝利之後瑪麗受到人民的歡迎和愛戴。
